Profitul si cash flow-ul sunt doi indicatori financiari esentiali, adesea confundati. Totusi, intelegerea diferentelor dintre ele este vitala pentru sanatatea financiara a oricarei afaceri.
Ce este profitul?
Profitul reprezinta diferenta dintre venituri si cheltuieli intr-o perioada determinata. Acesta este reflectat in contul de profit si pierdere si este un indicator principal al performantei economice a unei firme.
Exista mai multe tipuri de profit:
– Profit brut
– Profit net
– Profit operational
Este important ca atunci cand se fac comparatii – intre firme sau in timp – sa se foloseasca acelasi tip de profit pentru a avea rezultate relevante.
Un profit pozitiv inseamna ca firma a generat venituri mai mari decat cheltuielile. Un profit negativ indica pierdere.
Ce este cash flow-ul (fluxul de numerar)?
Cash flow-ul reflecta miscarea efectiva a banilor in si dintr-o companie si ofera o imagine clara asupra lichiditatii firmei, adica daca aceasta poate sa isi plateasca obligatiile la timp.
Cash flow-ul este impartit in trei categorii:
– Cash flow operational – bani generati din activitatea curenta
– Cash flow din investitii – fluxuri rezultate din achizitii sau vanzari de active
– Cash flow din finantare – bani proveniti din imprumuturi, investitori sau rambursari
Structura unui cash flow simplificat:
Activitati de exploatare
– Incasari din vanzarea bunurilor/serviciilor
– Plati catre furnizori si salariati
– Plati pentru taxe si impozite
– Alte incasari/plati operationale
Activitati de investitii
– Incasari din vanzarea activelor
– Plati pentru achizitia de active
– Alte fluxuri de numerar din investitii
Activitati de finantare
– Incasari din imprumuturi
– Rambursari de credite
– Alte fluxuri de numerar din finantare
Exemple clare de diferente intre cash flow si profit
Exemplul 1: Vanzare cu plata intarziata
Daca o firma presteaza un serviciu cu plata in 90 de zile:
– Profitul se inregistreaza imediat, ca venit.
– Cash flow-ul se actualizeaza abia dupa incasarea facturii.
Aceasta situatie poate duce la profit contabil, dar lipsa de lichiditate in banca, ceea ce face imposibila plata dividendelor sau a datoriilor curente.
Cauze frecvente ale lipsei de lichiditati, in ciuda profitului:
– Vanzari pe credit (clientii nu platesc la timp)
– Stocuri mari (banii sunt blocati)
– Investitii masive fara finantare corelata
– Plati urgente (furnizori, taxe, banci)
Exemplul 2: Achizitie de echipament
O firma cumpara un dulap de 9.000 lei cu plata imediata.
– Cash flow-ul se reduce imediat cu 9.000 lei.
– Profitul este afectat treptat, prin amortizare lunara (83 lei/luna timp de 9 ani).
Alte cheltuieli care afecteaza doar profitul, nu si cash flow-ul:
– Reevaluari la curs valutar
– Provizioane pentru litigii sau clienti incerti
– Ajustari pentru deprecierea stocurilor sau activelor
Acestea diminueaza profitul, dar nu implica iesiri de numerar.
De ce sunt importanti atat profitul, cat si cash flow-ul?
– Profitul arata daca afacerea este sustenabila pe termen lung.
– Cash flow-ul indica daca firma poate supravietui pe termen scurt.
Un management financiar sanatos presupune monitorizarea ambilor indicatori si luarea deciziilor in cunostinta de cauza.
Ce este mai important: profitul sau cash flow-ul?
Nu exista un raspuns universal. Depinde de context. In perioade de instabilitate economica, investitorii pot pune accent mai mare pe cash flow decat pe profitul actual.
Pentru o imagine completa a performantei unei afaceri, este esentiala analiza ambilor indicatori, impreuna cu alte informatii financiare relevante.
Concluzie
Intelegerea clara a diferentei dintre profit si cash flow te ajuta sa iei decizii financiare mai bune, sa eviti riscurile de lichiditate si sa cresti sanatos afacerea.
Vrei sa iti imbunatatesti cash flow-ul sau sa intelegi mai bine indicatorii financiari? Contacteaza-ne si te ajutam sa iti optimizezi gestionarea afacerii.
Usureaza-ti munca cu gestionarea documentelor si castiga timp pretios pentru afacerea ta! Testeaza produsele SmartBill: program facturare, gestiune si contabilitate. Afla din pagina dedicata e-Factura si e-Transport motivele pentru care merita sa alegi SmartBill.
Ai firma noua? Primesti SmartBill gratuit timp de 12 luni, daca esti la inceput de drum. Afla mai multe pe smartbill.ro/startup.
MULTUMIM,FOARTE FRUMOS PREZENTAT !